Değerli Madenler & Güç – Haftalık Kıymetlendirme ve Gelecek Takvimi

Muharrir – Barani Krishnan

Investing.com – Geçen hafta petrol kırmızı bölgedeydi ve altın, bir ay içinde birinci sefer 1.800 dolar üzerinde bitirdi. Birincisi için Omicron’la ilgili kaygılar, ikincisi için de enflasyon suçlanırken her iki emtia için de algılanması daha güç olan ve önümüzdeki hafta daha görünür hale gelebilecek üçüncü bir faktör vardı: yılsonundan ötürü azalan hacim, her iki taraftaki hareketleri şiddetlendirerek volatiliteyi artırıyor.

Geçen hafta muhtemelen ticaret masalarının tam kapasite çalıştığı, 2021’in son periyotlarından biriydi. Önümüzdeki hafta ticaret hacmi daha da azalacak – bu, OANDA’dan Ed Moya’ya nazaran “yatırımcılar önümüzdeki seanslarda düşen hacimlerle boğuşurken yılın geri kalanında ticaretin çok dalgalı olmaya devam edeceği” manasına geliyor.

Bu durumun, önümüzdeki hafta ham petrolü ve külçeyi ne hale sokacağı hakkında kimsenin fikri yok.

OPEC petrol üreticilerinden güç yelpazesindeki öteki boğalara kadar Omicron, gelecek yıl ham petrol talebine pek ziyan vermeyecek bir endişe, tahminen de aldatmaca üzere geliyor. OPEC 2022’nin birinci çeyreğinde dünya tüketiminin günlük 99,13 milyon olmasını bekliyor – Kasım’da yaptığı kestirimin 1 milyon varil üzerinde.

Global sıhhat uzmanları, varyantın hafife alınmaması gerektiğini savunuyor.

Hastalık Denetim ve Tedbire Merkezleri (CDC) Müdürü Rochelle Walensky, Omicron hadiselerinin “hızla arttığını” ve varyantın “önümüzdeki haftalarda başka ülkelerde olduğu üzere ABD’de de hakim varyant olmasının” beklendiğini söyledi.

Bu hafta Lider Joe Biden, aşısız Amerikalıların “şiddetli hastalık ve mevt mevsimi” ile karşı karşıya kalacağı konusunda uyardı.

Geçtiğimiz iki haftada ABD’deki koronavirüs hadiseleri %40 artış yaşadı ve vefatlar üçte bir oranında arttı –her gün virüsten kaynaklı ölen Amerikalı sayısı 1.300’ü geçti.

Lakin Walensky ve global öbür sıhhat uzmanları, Omicron varyantının insanları nasıl etkilediğini – yani ne kadar önemli bir hastalığa yol açabileceğinin yahut öldürüp öldürmeyeceğinin – bilinmediğini tekraren tekrarladı. Omicron aşılı olmayan bireylerde görülürken yetkililer, bu şahısların önemli hastalık geçirdiğine yönelik bir bulgu olmadığını söylüyor.

Uzmanlar, korunmak için insanlara destek aşıları olmaları istikametinde davet yapıyor. Lakin aşı aksileri, sıhhat yetkililerini ve Biden idaresi üzere hükümetleri virüsle ilgili tasaları abartmakla suçluyor. İki yıllık pandemi mühletince siyasi olarak en ayrıştırıcı mevzular ortasında okul çocukları için zarurî uzaktan eğitimin yanı sıra aşılar, kapanmalar ve öteki mesken tabanlı karantinalar yer aldı.

Çatışmaların önümüzdeki yıl da devam etmesi bekleniyor.

Altın konusunda; Fed’in sıkılaşma atağına yenik düşene kadar yüksek olan enflasyon dalgasını ne kadar müddet daha kullanacağını göreceğiz.

Yılın ikinci yarısında külçe, enflasyon karşısında müdafaa olarak ne kadar âlâ performans göstermiş olsa da altın ayıları, dolardaki ralli yahut Hazine getirilerinde tekrar artış yaşanması görmezden gelinemeyecek hale geldiğinde sıçramaya hazır olarak gölgelerde bekliyor.

Altının 1.800 doların üzerinde tutunması zayıf görünüyor fakat 1.900 dolar ve üzerinde yeni bir taban bulabilir. Önümüzdeki hafta emniyet kemerlerinizin bağlı olduğundan emin oldun.

Petrol Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti

Brent 74,97 dolara ulaştıktan sonra 72,65 dolara düştüğü bir seansın akabinde %2 kayıpla 72,98 dolara indi. Hafta bazında %3,3 kaybetti. Global ham petrol göstergesi, dört ayın en düşük düzeyi olan 65,80 dolara düştüğü altı hafta öncesinde %18 kıymet kaybettikten sonra geçen hafta %7,5 artış gösterdi.

WTI 2,08 dolar düşüş yaşayarak 70,30 dolara geriledi. Geçen hafta %8,2 artış yaşadıktan sonra bu hafta bugüne kadar %1,1 bedel kaybetti. Bunun öncesinde ABD ham petrol göstergesi art geriye altı hafta düşerek %20 kayıp yaşadı ve bu yılın tepesi olan 85,41 dolardan 62,48 dolara kadar indi.

WTI Teknik Tahlili

Investing.com tarafından yayımlanan emtia makalelerine tertipli olarak teknik müşahedelerle katkı yapan Sunil Kumar Dixit WTI için şöyle söylüyor:

“Geçen hafta boyunca görülen fiyat aksiyonu, müspet bir Stokastik geçişine karşın haftalık grafikte 73,90 dolarda konum alan orta Bollinger Bandının üzerine çıkamayan WTI için ayı bir hissiyatı yansıtıyordu.

“Önümüzdeki haftaya girerken ABD ham petrol, 73,90 doları yine test etmeden evvel 50 haftalık Üssel Hareketli Ortalama olan 67,50 doları tekrar test edebilir.

“67,50 dolar altındaki bir atak, düşüş baskılarını 61,60 dolara, 100 aylık Kolay Hareketli Ortalama olan 59,65 dolara ve 50 aylık Üssel Hareketli Ortalama olan 58,15 dolara yanlışsız artırabilir.

“59 doların altında bir kırılmanın orta vadeli görünümü düşüşe çevireceğini de belirtmek değerli.”

Altın Piyasası Faaliyeti & Fiyat Özeti

1.800 dolar düzeyini kaybettikten neredeyse bir ay sonra altın, ruhsal olarak artışa işaret eden bir düzeyin üzerine çıkarak enflasyondan korunma rolünü pekiştiriyor.

Şubat vadeli altın mukavelesi 6,70 dolar artışla 1.804,90 dolara yükseldi. En son 22 Kasım’da 1.800 dolarda kapatmıştı.

Hafta bazında Şubat vadeli altın %1,1 yükseldi.

Altının yükselişi, Fed’in ABD’deki enflasyonla ilgili artan telaşlarını açıklayarak pandemi periyodu teşvikini hızlandırmak ve Covid-19 salgınından bu yana faizleri birinci defa artırmak için süratli bir yol haritası çizdiği bir haftada yaşandı.

OANDA’da analist olan Craig Erlam, “Merkez bankalarının para siyasetini sıkılaştırdığı ve enflasyonla gayret ettiği haberleri geliyor.” dedi.

“Bunun altın için negatif bir gelişme olduğunu düşünmeniz büsbütün anlaşılır bir durum ve uzun vadede o denli olacağını düşünüyorum. Lakin bu tıpkı vakitte neredeyse büsbütün beklenen ve fiyatlandırılan da bir gelişme.”

Faiz artırımı haberleri de çabucak her vakit altın için berbattır. Lakin bu sefer külçe yatırımcıları ABD’nin enflasyon hikayesine odaklanmış ve altına klâsik inançlı liman rolünü oynamasına müsaade vermiş görünüyor. Lakin Fed’in durumu düzeltmek için alacağı güçlü bir aksiyon, sarı metal için tekrar de negatif tesir yaratabilir.

Çalışma Bakanlığı’nın geçen haftaki raporuna nazaran ABD’nin TÜFE’si Ekim ayında olduğu üzere 1982’den beri gördüğü en süratli tempoda büyüdü. ÜFE ise Kasım ayında yıllık %9,6 ile rekor bir sıçrama yaşadı.

Altın Teknik Tahlili

Dixit spot altın fiyatı için şunları söylüyor:

“Altın 1.761 ve 1.758 dolar düzeylerinin altına düştü ve düşüş baskısı kalkmadan evvel 1.753 dolara kadar geriledi. Sonrasında 1.775-1.785-1.798 dolarlık direnç kümesine gerçek süratle yükseldi ve 1.814 doları gördükten sonra haftayı 1.798 dolar ile (%50 Fibonacci düzeyinin biraz üzerinde) bitirdi.

“25/30 stokastik okuma ayı taraflı olmaya devam ederken Nispî Güç Göstergesi (RSI), önümüzdeki hafta daha çok artış yaşanabileceğini göstererek kuzeyi işaret ediyor.

“Yeni haftaya girerken altın, 1.785-1.775 dolara tekrar inip %38,2 Fibonacci düzeyi olan 1.825 dolara çıkabilir. Akabinde stokastik ve RSI’yi kuzeye çevirebilecek 1.833 dolarlık direnci test edebilir.”

Feragatname: Barani Krishnan yazdığı emtia yahut menkul değerlerde konum sahibi değildir.